Forex Boetes Banke

Al die voordele van 'n standaard digitale Inskrywing plus: Onbeperkte toegang tot al die inhoud Instant insigte kolom vir kommentaar en ontleding as nuus ontvou FT Vertroulike Navorsing - in-diepte China en Suidoos-Asië ontleding ePaper - die digitale replika van die gedrukte koerant Volle toegang tot LEX - ons agenda opstel daaglikse kommentaar Exclusive e-pos, insluitend 'n weeklikse e-pos van ons redakteur, Lionel Barber Volle toegang tot EM Squared - nuus en analise diens op ontluikende markte Brexit Briefing - Jou noodsaaklike gids tot die impak van die Verenigde Koninkryk-EU verdeel toegang tot FT bekroonde nuus op die lessenaar, mobiele en tablet Persoonlike e-pos inligtingsessies deur die industrie, joernalis of sektor Portefeulje gereedskap om jou te help beheer van jou beleggings FastFT --mark beweeg nuus en menings, 24 uur per dag Brexit Briefing - jou noodsaaklike gids tot die impak van die Verenigde Koninkryk - EU verdeel 1.00 vir 4 weke reguleerders fyn globale banke 4300000000 in valuta ondersoek deur Kirstin Ridley, Josua Franklin en Aruna Viswanatha LONDON / ZURICH / New York LONDON / ZURICH / New York reguleerders beboet ses groot banke 'n totaal van 4,3 miljard vir die versuim om stop handelaars uit te probeer om die buitelandse valuta mark te manipuleer, na aanleiding van 'n jaarlange globale ondersoek. HSBC Holdings Plc, Royal Bank of Scotland Group Plc, JPMorgan Chase Co, Citigroup Inc, UBS AG en Bank of America Corp al faced boetes vooruitspruitend van die ondersoek, wat op 'n strenger die grootliks ongereguleerde 5-triljoen-'n-markdag het sit leiband, versnel die druk om handel te outomatiseer en strikke die Bank van Engeland. Owerhede beskuldig handelaars van die deel van vertroulike inligting oor die kliënt bestellings en koördinering van ambagte om hul eie winste te verhoog. Die buitelandse valuta maatstaf hulle na bewering gemanipuleer word deur batebestuurders en korporatiewe skatmeesters om hul hoewes te waardeer. Handelaars gebruik kode name aan kliënte te identifiseer sonder om hulle te noem en verruil inligting in aanlyn chat met skuilname soos die spelers, die 3 musketiers en 1 span, 1 droom. Diegene wat nie betrokke was is verkleineer, en handelaars gebruik onwelvoeglike taal om hulself gelukwens met 'n vinnige wins gemaak van hul swendelary, owerhede gesê. Woensdae boetes bring totale boetes vir maatstaf manipulasie om meer as 10 miljard oor twee jaar. Britse Financial Optrede Owerheid gehef die grootste boete in die geskiedenis van die Stad van Londen, 1770000000, teen vyf van die leners. Vandag se rekord boetes merk die erns van die mislukkings wat ons gevind, en maatskappye nodig het om verantwoordelikheid vir om dit reg te neem, het gesê FCA Hoof Uitvoerende Beampte Martin Wheatley. Hy het gesê die bank bestuurders wat nodig is om 'n nader oog op hul handelaars hou eerder as om dit aan die nakoming departemente, wat seker maak werknemers volg die reëls. Die ondersoek het reeds groot veranderinge aan die mark veroorsaak. Banke het geskors of afgedank meer as 30 handelaars, toegeslaan op chat en 'n hupstoot gegee die gebruik van outomatiese handel. Wêreldleiers sal na verwagting afteken op regulatoriese veranderinge aan maatstawwe hierdie naweek by die G20-beraad in Brisbane, Australië. In die Verenigde State van Amerika, wat gewoonlik meer aggressief is op die handhawing as ander jurisdiksies, die Departement van Justisie, die Federale Reserweraad en New York finansiële reguleerder steeds indringende banke oor buitelandse valuta handel. Reguleerders het gesê die wangedrag op die oewer gehardloop vanaf 2008 tot Oktober 2013 meer as 'n jaar nadat Amerikaanse en Britse owerhede begin straf banke vir rigging die London Interbank aangebied koers (Libor), 'n rentekoers maatstaf. Die buitelandse valuta ondersoek het toegedraai vinniger as wat ondersoek gedoen het, en Woensdae boetes weerspieël samewerking van die banke. Britains FCA gesê die vyf banke in sy optrede het 'n 30 persent afslag op die boetes vir die vestiging van vroeg. Die Amerikaanse Commodity Futures Trading Commission bestel dieselfde vyf banke om 'n ekstra 1480000000 betaal. Switserse reguleerder FINMA ook beveel UBS, die land se grootste bank, om 134,000,000 frank (139000000) en cap handelaars bonusse betaal wangedrag in buitelandse valuta en edelmetale handel oor. Die Amerikaanse Kantoor van die controleur van die geldeenheid beboet die VSA leners 'n totaal van 950,000,000. Dit was die enigste gesag om die Bank van Amerika penaliseer. Meer boetes is geneig om te volg. fx Plc, wat nie ingesluit is in Woensdae nedersetting, het gesê dit uit gesprekke met die FCA en die CFTC het getrek om te probeer om 'n meer algemene gekoördineerde skikking met ander reguleerders wat ondersoek sy aktiwiteite te soek. Die FCA gesê sy handhawing aktiwiteite is gefokus op die vyf plus fx, sein dit sou nie goed Deutsche Bank AG. Die CFTC wou nie kommentaar lewer oor die vraag of dit was op soek na ander banke. Britse kantoor vir ernstige bedrog is besig met 'n kriminele ondersoek, en ontevrede kliënte kan steeds streef siviele litigasie. RBS, wat is 80 persent besit word deur die Britse regering, ontvang kliënt klagtes oor buitelandse valuta handel so ver terug as 2010. Die bank het gesê dit spyt nie vinniger reageer. Die ander banke was insgelyks verskonend. Bank van Engeland Die geldeenheid ondersoek getref in die hart van die Britse vestiging en die Stad van Londen, die globale middelpunt vir buitelandse valuta handel. Die Bank van Engeland het gister gesê sy hoof buitelandse valuta handelaar, Martin Mallet, het nie sy base gewaarsku dat handelaars inligting is deel. Die Britse sentrale bank, wie se goewerneur, Mark Carney, 'n leidende rol globale regulerende pogings om finansiële maatstawwe te hervorm, het Mallet ontslaan, maar het gesê hy het niks gedoen onwettige of onbehoorlike. Dit het ook gesê dit het gereelde vergaderings met die Londense hoof geldeenheid handelaars, 'n teken van die BOE wil 'n afstand tussen dit en die banke na die skandaal geskrap. Aandele van banke wat betrokke is by die nedersetting was effens Woensdagmiddag. Bank of America gedoop 0.2 persent, JPMorgan het 1,6 persent, en Citi was 0,6 persent laer. RBS was af 1 persent, HSBC was af 0.3 persent, en UBS was af 0.1 persent in na-ure handel. ($ 1 0,9630 Switserse frank) (Bykomende verslagdoening deur Steve Slater, Huw Jones, Jamie McGeever, Clare Hutchison en Matt Scuffham in Londen en Katharina Bart in Zurich skryf deur Carmel Crimmins en Emily Stephenson Redigering deur Alexander Smith, Anna Willard, Dawid Stamp en Lisa Von Ahn) Forex-Rigging Boetes kan tref 41 miljard wêreldwyd: Citi Probes na bewerings dat handelaars getuig buitelandse valuta maatstawwe kan banke soveel as 41 miljard tot skik, Citigroup Inc. ontleders gesê. Deutsche Bank AG word beskou as waarskynlik die meeste geraak met 'n boete van tot soveel as € 5100000000 (6500000000), Citigroup ontleders gelei deur Kinner Lakhani het gister, die skatte van die Frankfurt-gebaseerde banke nedersettings kon 10 persent van sy tasbare boekwaarde bereik , of sy bates ter waarde van. Die gebruik van soortgelyke berekeninge, kan fx Plc soveel as 3 miljard pond (4,8 miljard) in boetes en UBS AG boetes van 4,3 miljard Switserse frank (4,6 miljard) in die gesig staar, het hulle in 'n nota eerste op Oktober 3. Ekstrapolasie Europese kliënte gestuur en, nog belangriker, VSA boetes uit 'n vorige globale nedersetting stel om vir ons 'n totale potensiële globale nedersetting op hierdie belangrike kwessie, sê hulle in die nota. Owerhede wêreldwyd is onder die loep bewerings dat handelaars verhandel voor hul kliënte en saamgespan om tuig geldeenheid maatstawwe. Reguleerders in die VK en VSA kan nedersettings met 'n paar banke so gou as volgende maand, en aanklaers in die VSA Departement van Justisie plan om 'n aanklag teen die einde van die jaar te bereik, mense met kennis van die saak het gesê. Woordvoerders vir Deutsche Bank, fx en UBS wou nie kommentaar lewer op die Citigroup skattings. Kick-begin Bepalings Die Citigroup ontleders het hul berekeninge met behulp van 'n 26 September verslag Reuters gesê dat die nedersettings VK Financial Optrede Owerheid boetes van altesaam sowat 1,8 miljard pond kan insluit. Hulle verkry hul skattings vir hoe hoog boetes in ander ondersoeke kan gaan uit daardie basislyn, met behulp van banke nedersettings in die Londense interbank aangebied koers manipulasie gevalle as 'n riglyn. Die bespreking rondom 'n moontlike VK nedersetting asook sekere Amerikaanse banke neem verwante bepalings in hul onlangse resultate dui op 'n hupstoot in die rigting algehele FX litigasie nedersetting, Lakhani sê per e-pos. Citigroup is die grootste speler in die 5300000000000-'n-dag valutamark, volgens 'n Euro Money Institusionele Beleggers Plc opname gepubliseer Mei 9. Die New York-gebaseerde banke 16.04 persent markaandeel bedek Deutsche Banke 15,67 persent en fxs 10,91 persent. UBS beheer 10,88 persent. Citigroups potensiaal fyn in die geldeenheid manipulasie ondersoeke wasnt in die ontleders genoem rapporteer, in ooreenstemming met bank beleid. Die firma is onder diegene in gesprekke met reguleerders in die VSA en VK om probes vestig, mense met kennis van die saak het gesê. Samewerking Voordele Die Euro Money ranglys is afkomstig van 'n opname van die handelaars in die buitelandse valuta markte. Die 2013 uitslae is gebaseer op 14050 antwoorde, wat 225000000000000 van omset, het gesê die Londense Euro Money. VK owerhede sal waarskynlik verantwoordelik is vir sowat 6,7 miljard van boetes vir alle banke, volgens die Citigroup ontleders. Ander Europese ondersoeke sal verantwoordelik wees vir 6,5 miljard. Strawwe in die VSA gevalle kan sowat vier keer groter wees, slaan 28200000000. Die Citigroup ontleders didnt rekening hou met die moontlike effek van banke samewerking met navorsers. Dit kan 'n groot impak op die grootte van die boetes het, die verlaging van en selfs uitroei 'n strafskop in sommige gevalle. UBS en fx het 4,3 miljard werd is van antitrust boetes kwytgeskeld deur die owerhede Europese Unie in Desember in ruil vir hul vroeë en volle samewerking. Ses ander is beboet € 1700000000 in daardie geval, wat betrokke rigging euro en jen rentekoersruiltransaksies. UBS het toegeeflikheid gesoek in ruil vir die oorhandiging van bewyse van wangedrag te VS antitrust ondersoekbeamptes in die buitelandse valuta probes, en was ook die eerste om na vore om saam te werk met die EU, mense met kennis van die saak het gesê. Voordat sy hier, sy op die Bloomberg Terminal. LEER MOREGlobal banke skuld erken in forex ondersoek, byna 6 miljard deur Karen Freifeld, David Henry en Steve Slater NEW YORK / London New York / London Vier groot banke het skuldig gepleit op Woensdag beboet te probeer om wisselkoerse te manipuleer en met twee ander, was byna 6 miljard in 'n ander nedersetting beboet in 'n globale ondersoek na die 5000000000000-'n-markdag. Citigroup Inc (GN), JPMorgan Chase Co (JPM. N), fx Plc (BARC. L), UBS AG UBSG. VX (UBS. N) en Royal Bank of Scotland Plc (RBS. L) is daarvan beskuldig deur die Amerikaanse en Britse amptenare van onbeschaamde kullery kliënte om hul eie winste te verhoog met behulp van uitnodiging-net chat rooms en kodetaal om hul ambagte te koördineer. Alle, maar UBS het skuldig gepleit op sameswering om die prys van Amerikaanse dollars en euro verruil in die FX lokomark manipuleer. UBS het skuldig gepleit op 'n ander aanklag. Bank van Amerika Corp (BAC. N) is 'n boete, maar vermy 'n skuldig pleit oor die optrede van sy handelaars in chat. Die straf al hierdie banke sal nou betaal is gepas, met inagneming van die lang-lopende en uitmuntend aard van hul mededinging verstorende gedrag, sê VSA Prokureur-generaal Loretta Lynch op 'n nuuskonferensie in Washington. Die wangedrag plaasgevind het tot 2013, ná reguleerders begin straf banke vir rigging die Londense interbank aangebied koers (Libor), 'n globale maatstaf, en banke het belowe om hul korporatiewe kultuur te knap en te versterk nakoming. In totaal het die owerhede in die Verenigde State van Amerika en Europa sewe banke beboet meer as 10 miljard vir die versuim om handelaars te verhoed probeer wisselkoerse, wat daagliks gebruik word deur miljoene mense uit triljoen dollar belegging huise aan toeriste die aankoop van buitelandse valuta op te manipuleer vakansie. Die ondersoeke is nog lank nie verby. Aanklaers kan gevalle bring teen individue, met behulp van die banke samewerking belowe as deel van hul ooreenkomste. Probes deur die federale en nasionale owerhede aan die gang is oor hoe banke gebruik elektroniese forex om hul eie belange ten koste van kliënte bevoordeel. Die nedersettings op Woensdag uitgestaan ​​deels omdat die Amerikaanse Departement van Justisie gedwing Citigroups belangrikste bank eenheid Citicorp, en die ouers van JPMorgan, fx en Royal Bank of Scotland om skuldig te pleit om Amerikaanse kriminele aanklagte. Dit was die eerste keer in dekades dat die ouer of hoof bank eenheid van 'n groot Amerikaanse finansiële instelling het skuldig gepleit op 'n kriminele klag. Tot onlangs, VSA owerhede selde gesoek kriminele veroordelings teen die ouers van die globale finansiële instellings, in plaas vestig met kleiner buitelandse filiale. Dit maak dit makliker vir die regering en die banke om enige gevolge van die finansiële stelsel en bank kliënte te beheer. Banke wat betrokke is by die pleidooi handel is onderhandeling regulerende vrystellings tot ernstige besigheid ontwrigting wat kan veroorsaak word deur die pleidooie te vermy. Die Amerikaanse Securities and Exchange Commission het kwytskeldings te JPMorgan en die ander banke wat skuldig gepleit toegestaan, wat hulle toelaat om hul gewone aandele besigheid voort te sit. Met aanklaers en die banke uit te werk maniere vir die instellings om te hou om sake te doen, ontleders bekommerd dat oortuigings meer roetine en duur vir banke sou word. Die breër probleem is dat hierdie stel nou die weg gebaan vir die Departement van Justisie om te probeer om krimineel vervolg banke vir alle vorme van oortredings, het gesê Jaret Seiberg, 'n ontleder by Guggenheim Securities. Prokureurs het gesê die skuldige pleidooie sal dit makliker maak vir pensioenfondse en beleggingsbestuurders wat gereelde geldeenheid omgang met banke om hulle te dagvaar vir verliese op die ambagte. Daar is reeds 'n baie werk aan die gang agter die skerms vas te stel hoe eise na vore gebring kan word en diegene potensiaal eisers sal kyk na vandag se aankondiging vir bewyse om hul ontleding te ondersteun, sê Simon Hart, bank litigasie vennoot in Londen prokureursfirma RPC. CITI BEHAVIOR VERLEENTHEID - uitvoerende hoof Citicorp sal 925,000,000, die hoogste kriminele boete te betaal, asook 342000000 aan die Amerikaanse Federale Reserweraad. Die handelaars het deelgeneem aan die sameswering van so vroeg as Desember 2007 tot ten minste Januarie 2013, volgens die pleitooreenkoms. Handelaars op Citi, JPMorgan en ander banke was deel van 'n groep wat bekend staan ​​as die kartel of Die Mafia, wat deelneem aan byna daagliks gesprekke in 'n eksklusiewe chat room en koördinering van ambagte en anders vaststelling tariewe. Die banke gedrag was 'n verleentheid, Citigroup Hoof Uitvoerende Beampte Mike Corbat het in 'n memorandum aan werknemers, wat gesien word deur Reuters. Corbat gesê 'n interne ondersoek behoort binnekort te sluit. Tot dusver nege mense is afgedank. Universiteit van Virginia wet skool professor Brandon Garrett het gesê die laaste geval vergelykbaar met Citi of JPMorgan, wat 'n groot finansiële instelling Amerikaanse pleit skuldig aan 'n kriminele klag in die Verenigde State van Amerika was Drexel Burnham Lambert in 1989 JPMorgans deel van die kriminele boete was 550000000, gebaseer op die betrokke vanaf Julie 2010 tot Januarie 2013 Dit het ook ooreengekom om die Federale Reserweraad 342000000 betaal. JPMorgan Chase het gesê die optrede onderliggend aan die antitrust beheer hoofsaaklik toegeskryf kan word aan 'n enkele handelaar wat afgedank is nie. In New York, aandele in JP Morgan en Citigroup was af 0.7 persent en 0.8 persent onderskeidelik. AS JY Is dit nie bedrog, Is dit nie probeer jy Britains fx was beboet 'n rekord 2,4 miljard. Die personeel het voortgegaan om betrokke te raak in misleidende verkope praktyke ten spyte van 'n belofte deur uitvoerende hoof Antony Jenkins aan die banke 'n hoë-risiko, hoë-beloning kultuur te knap. fx verkope personeel sal kliënte bied 'n ander prys vir die een wat aangebied word deur die banke handelaars, bekend as 'n winsopslag om winste te verhoog. Opwekking van mark-ups was 'n hoë prioriteit vir verkope bestuurders, met 'n werknemer en let op: As jy nie is bedrog, nie is wat jy probeer. fx afgedank vier handelaars in die afgelope maand. New York stel bank reguleerder Benjamin Lawsky het beveel dat die bank aan die brand nog vier wat opgeskort of geplaas op betaalde verlof het. fx het eenkant 3200000000 stel om enige forex verwante nedersetting dek. Aandele in die bank het met meer as 3 persent tot 'n 18-maande-hoogtepunt as beleggers verwelkom die verwydering van onsekerheid oor die forex skandaal. UBS was die eerste firma aan die wangedrag te rapporteer aan Amerikaanse amptenare. Dit het skuldig gepleit en sal 'n 203000000 kriminele boete te betaal vir die oortreding van 'n nie-vervolging ooreenkoms oor manipulasie van die Libor maatstaf rentekoers, deels op grond van sy buitelandse valuta praktyke. UBS, Switzerlands grootste bank, sal ook betaal 342000000 aan die Federale Reserweraad oor poging tot manipulasie van forex tariewe. Die Royal Bank of Scotland sal 'n kriminele boete van 395000000, en 'n 274000000 boete aan die Fed betaal. Die Amerikaanse sentrale bank beboet ses banke vir onveilige en ongesonde praktyke in die buitelandse valuta markte, insluitend 'n 205 miljoen boete vir die Bank van Amerika. UBSs straf was laer as wat verwag is, en gehelp sy aandele styg tot hul hoogste in ses-en-'n-half jaar. Die globale ondersoek na manipulasie van wisselkoerse het die grootliks ongereguleerde forex mark op 'n strenger leiband en 'n druk versnel om handel te outomatiseer. Owerhede in Suid-Afrika het vandeesweek aangekondig dat hulle hul eie ondersoek oop te maak. (Bykomende verslagdoening deur Lindsay Dunsmuir en Sarah Lynch in Washington, Josua Franklin, Katharina Bart en Oliver Hirt in Zurich skryf deur Carmel Crimmins en Karen Freifeld Redigering deur Jane Merriman, Ruth Pitchford, Soyoung Kim, Jeffrey Benkoe en Lisa Shumaker) Al die voordele van 'n standaard digitale inskrywing plus: Onbeperkte toegang tot al die inhoud Instant insigte kolom vir kommentaar en ontleding as nuus ontvou FT Vertroulike Navorsing - in-diepte China en Suidoos-Asië ontleding ePaper - die digitale replika van die gedrukte koerant Volle toegang tot Lex - ons agenda opstel daaglikse kommentaar Exclusive e-pos, insluitend 'n weeklikse e-pos van ons redakteur, Lionel Barber Volle toegang tot EM Squared - nuus en analise diens op ontluikende markte Brexit Briefing - Jou noodsaaklike gids tot die impak van die Verenigde Koninkryk-EU verdeel toegang tot FT bekroonde nuus op lessenaar, mobiele en tablet Persoonlike e-pos inligtingsessies deur die industrie, joernalis of sektor Portefeulje gereedskap om jou te help beheer van jou beleggings FastFT --mark beweeg nuus en menings, 24 uur per dag Brexit Briefing - jou noodsaaklike gids tot die impak van die Verenigde Koninkryk-EU verdeel 1.00 vir 4 weke